油價(jià)暴跌對產(chǎn)油國影響不一
2016年2月24日 來源：防爆云平臺--防爆產(chǎn)業(yè)鏈一站式O2O服務(wù)平臺 瀏覽 2703 次
俄羅斯能源部部長諾瓦克2月20日接受采訪時(shí)表示，所有產(chǎn)油國有關(guān)“凍結(jié)”原油產(chǎn)量的商討應(yīng)該在３月１日前結(jié)束。他說，各方已經(jīng)商定，目前支持“凍結(jié)”產(chǎn)量的國家出口量占世界石油市場的75％左右，這對達(dá)成一致來說已經(jīng)足夠。諾瓦克認(rèn)為，長期來看，油價(jià)恢復(fù)到50美元/桶會令消費(fèi)國和出口國都感到滿意。
2014年下半年開始，國際油價(jià)急劇下跌，導(dǎo)致全球油氣政治經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)新變化。在持續(xù)近兩年的低油價(jià)背景下，世界主要產(chǎn)油國的近況大相徑庭。
首先，油價(jià)下跌對美國帶來了政治和經(jīng)濟(jì)利益。從美國全球戰(zhàn)略來看，美國已坐擁世界第一液態(tài)石油生產(chǎn)國的地位，有研究表明美國將在2020年將徹底成為世界上的產(chǎn)油國。加之依舊強(qiáng)勢的美元霸權(quán)地位，美國有能力影響世界油價(jià)的運(yùn)行。
一方面，自第一次石油危機(jī)以來，能源政策便一直是美國戰(zhàn)略的核心之一。主要能源機(jī)構(gòu)如國際能源署（IEA）、紐約期貨交易所等，均掌握在以美國為首的西方國家手中。這些機(jī)構(gòu)通過發(fā)布信息或者隱藏關(guān)鍵信息來影響金融市場上主要的投資者，從而推動油價(jià)向美國所希望的方向發(fā)展。
無論是石油的政治方面還是金融方面，美國都有能力影響石油價(jià)格走勢。美國動用石油美元工具影響國際政治的跡象明顯，能源正在從債務(wù)角色轉(zhuǎn)換成為美國的資產(chǎn)角色，幫助確保美國的國家實(shí)力和世界領(lǐng)導(dǎo)力。油價(jià)下跌有利于美國動用金融工具遏制俄羅斯和穩(wěn)定歐洲，特別是美國通過低油價(jià)打壓了主要地緣對手俄羅斯。
另一方面，低油價(jià)有利于美國再工業(yè)化進(jìn)程和制造業(yè)回歸計(jì)劃。一般來說，頁巖油氣的開采成本要比常規(guī)油氣高一些。但I(xiàn)EA的報(bào)告和IHS副總裁丹尼爾?耶金都認(rèn)為，頁巖油氣在當(dāng)前價(jià)位甚至是更低的價(jià)位仍能保持盈利，這給美國繼續(xù)拉低油價(jià)提供了資本。歐佩克前秘書長埃爾丁認(rèn)為，美國頁巖油企業(yè)已證明他們具有可觀的彈性，通過技術(shù)創(chuàng)新和轉(zhuǎn)向利潤率更高的油田，已成功將開采成本從70美元/桶壓低到50美元/桶左右。
因此，低油價(jià)成為刺激美國能源相關(guān)領(lǐng)域重新整合的關(guān)鍵，也進(jìn)一步夯實(shí)了美國制造業(yè)基礎(chǔ)，帶動了美國高度自動化的產(chǎn)業(yè)發(fā)展，提升了美國勞動生產(chǎn)率，降低了美國的生產(chǎn)成本，因而低油價(jià)有利于美國回歸實(shí)體經(jīng)濟(jì)，助推美國經(jīng)濟(jì)增長。
其次，低油價(jià)影響了俄羅斯的對外議價(jià)能力和能源戰(zhàn)略。Gavekal Dargonomics首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家兼聯(lián)席主席安納托爾?凱勒茨基曾指出，國際油價(jià)每下跌1美元/桶，俄外匯收入將減少20億美元。如果油價(jià)保持低位，俄每年損失1300億美元到1400億美元，大約是其經(jīng)濟(jì)總量的7%左右。
上世紀(jì)80年代，里根政府曾聯(lián)合沙特等國發(fā)動原油價(jià)格戰(zhàn)，致使當(dāng)時(shí)的國際油價(jià)一度長期處于10美元/桶以下的低位。此舉使嚴(yán)重依賴油氣出口的蘇聯(lián)經(jīng)濟(jì)陷入全面困境。油價(jià)如今再度大跌，也被不少人視為美國與沙特故技重施。
支持這一猜測的論點(diǎn)主要來自這樣一組數(shù)據(jù)：2014年11月27日，在歐佩克宣布不減產(chǎn)的當(dāng)天，紐約外匯市場上盧布兌美元匯率盤中下跌3.5%，至1美元兌50.4085盧布，跌破業(yè)內(nèi)公認(rèn)的1美元兌50盧布的生死線。
盡管貨幣貶值在經(jīng)濟(jì)層面提供了各種緩沖，但是這也使俄企償付美元債務(wù)的難度更高。據(jù)估計(jì)，他們每個(gè)季度的償債額度大約在120億美元到150億美元，但由于西方的制裁，這些企業(yè)基本上都被擋在了全球資本市場的大門之外，迫使他們不得不高度依賴國家的美元流動性。雪上加霜的是，在眼下的困難時(shí)期，俄央行也在拼命保護(hù)自己的外匯儲備。
低油價(jià)也使主要石油進(jìn)口國對俄議價(jià)能力上升，俄以油氣為武器的地緣政治博弈工具也在失靈。另外，俄原有的對外能源戰(zhàn)略同樣受到影響。俄原計(jì)劃修建北溪和南溪管道，試圖在操控對中東歐能源供應(yīng)的同時(shí)，不影響對西歐國家的供應(yīng)。但在低油價(jià)時(shí)代，俄政府很難通過變更油氣運(yùn)輸路線來對中亞油氣生產(chǎn)國和歐洲的油氣消費(fèi)國施加影響。當(dāng)然，考慮到俄擁有4000億美元的外匯儲備，其政治經(jīng)濟(jì)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力依然很強(qiáng)。
再次，中東產(chǎn)油國的財(cái)政壓力日益增加。沙特是中東的產(chǎn)油國，因此石油價(jià)格下跌對沙特的影響格外值得注意。德意志銀行的分析報(bào)告指出，為了保證龐大的政府開支，沙特的石油保本價(jià)格是97美元/桶。盡管沙特有7500億美元的外匯儲備，但是長期低油價(jià)勢必造成國內(nèi)不滿情緒和不穩(wěn)定因素日益膨脹。
如今的沙特面臨十分尷尬的兩難局面。一方面，石油價(jià)格的低迷幫助沙特打擊包括美國在內(nèi)的其他產(chǎn)油國；另一方面，“阿拉伯之春”后，沙特不斷給巴林、埃及等國以資金支持，從而保證沙特自身安全和中東地區(qū)的穩(wěn)定。沙特近來在其“后院”也門頻頻發(fā)動空襲，試圖剿滅胡塞武裝，因此而投入的巨大財(cái)力也是沙特財(cái)政吃緊的一大原因。此外，沙特還需要維持國內(nèi)福利。倫敦政治經(jīng)濟(jì)學(xué)院副教授斯蒂芬?赫托格稱，沙特財(cái)政政策一向?qū)捤?。?000年起，沙特政府支出年年超出預(yù)算，且平均每年超出15%。沙特政府征收的稅金非常少，也沒有消費(fèi)稅；與此同時(shí)，政府部門人員龐雜，津貼“滿天飛”，公共部門薪金支出龐大。
盡管沙特、俄羅斯、卡塔爾、委內(nèi)瑞拉四國2月16日達(dá)成凍結(jié)原油產(chǎn)量協(xié)議，同意將產(chǎn)量凍結(jié)在1月11日的水平，但對于俄羅斯和沙特來說，1月的原油產(chǎn)量接近歷史高位，即使不出臺凍結(jié)產(chǎn)量的措施，兩國提升產(chǎn)量的空間也十分有限。
另外兩個(gè)產(chǎn)油國伊朗和伊拉克是否配合凍結(jié)產(chǎn)量決議將直接影響措施的效果。伊朗正重返市場，希望將產(chǎn)量恢復(fù)至制裁前的水平。伊拉克石油部發(fā)言人則表示，伊拉克希望石油市場穩(wěn)定，并將加入任何為提振油價(jià)所采取的行動中，但前提是所有歐佩克成員國和非成員國都這么做。顯然，這一共識極難達(dá)成。2月19日，沙特外交部部長就明確表示沙特不準(zhǔn)備減產(chǎn)。
全球石油需求出現(xiàn)了結(jié)構(gòu)性減少，而非簡單的由經(jīng)濟(jì)疲軟誘發(fā)的供過于求。當(dāng)下能源格局震蕩，既有地緣政治因素，又有供應(yīng)過剩和世界經(jīng)濟(jì)低迷導(dǎo)致需求不振的原因，也是各種因素疊加的結(jié)果。不過，根本的是世界能源結(jié)構(gòu)變化大趨勢所致，即全球能源格局正在悄然改變。
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